. Par-ailleurs-qu-'une-tentative-Échouée-d-'éclater-une-bulle-engendre-un-rebond-dans-le-modèle-de-brunnermeier, Cette caractéristique est incluse dans la forme de la sensibilité de la bulle au taux d'intérêt. Un ciblage de la bulle nécessite des modifications du taux directeur plus brusques. Cela ne revient pas à dire qu'il faut cesser d'ancrer les anticipations des agents, Les effets d'annonce liés aux politiques monétaires sont évidemment souhaitables dans le cadre que nous exposons, elles renforcent la synchronisation des acteurs du marché financier

M. Bibliographie, un ciblage d'une bulle d'actif par une politique monétaire En nous inscrivant dans le cadre du principal modèle à l'origine du consensus de Jackson Hole, nous avons montré qu'utiliser les dernières avancées dans la littérature sur les bulles d'actifs relativise les recommendations des Nouveaux Keynésiens. D'un point de vue normatif, le modèle suggère le nécessaire développement de l'intérêt des banques centrales pour leurs services surveillant les prix d'actifs Monetary policy and asset price volatility, Conclusion Nous avons fourni un modèle montrant les possibles avantages d, 2000.

B. Bernanke, M. Gertler, and S. Gilchrist, The financial accelerator in a quantitative business cycle framework, 1998.
DOI : 10.3386/w6455

O. Blanchard and M. Watson, Bubbles, rational expectations and financial markets, W0945), 1982.
DOI : 10.3386/w0945

M. Brunnermeier and D. Abreu, Bubbles and crashes, Econometrica, vol.71, issue.1, pp.173-204, 2003.

J. Bradford, D. Long, A. Shleifer, H. Lawrence, R. J. Summers et al., The survival of noise traders in financial markets, Journal of Business, vol.64, issue.1, pp.1-19, 1991.

B. Diba and H. Grossman, The theory of rational bubbles. The economic journal, 1988.

E. F. Fama, The Behavior of Stock-Market Prices, The Journal of Business, vol.38, issue.1, pp.34-105, 1965.
DOI : 10.1086/294743

F. Eugene and . Fama, Efficient capital markets : A review of theory and empirical work, Journal of Finance, vol.25, issue.2, pp.383-417, 1970.

K. Froot and O. Maurice, Intrinsic bubbles : The case of stock prices. The american economic review, pp.1189-1214, 1991.

J. Y. Halpern and Y. Moses, Knowledge and common knowledge in a distributed environment, Journal of the ACM, vol.37, issue.3, pp.549-587, 1990.
DOI : 10.1145/79147.79161

D. Hirshleifer and G. Y. Luo, On the survival of overconfident traders in a competitive securities market. MPRA Paper 15347, 2000.

D. Kahneman and A. Tversky, Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk, Econometrica, vol.47, issue.2, pp.263-291, 1979.
DOI : 10.2307/1914185

S. Albert, F. Kyle, and . Wang, Speculation duopoly with agreement to disagree : Can overconfidence survive the market test, Journal of Finance, vol.52, issue.5, pp.2073-90, 1997.

R. Mehra and E. C. Prescott, The equity premium: A puzzle, Journal of Monetary Economics, vol.15, issue.2, pp.145-161, 1985.
DOI : 10.1016/0304-3932(85)90061-3

P. Milgrom and N. L. Stokey, Information, trade, and common knowledge . Discussion Papers 377R, 1979.

S. Morris, The Common Prior Assumption in Economic Theory, Economics and Philosophy, vol.72, issue.02, pp.227-253, 1995.
DOI : 10.2307/2330056

S. Morris and H. S. Shin, A theory of the onset of currency attacks . Cowles Foundation Discussion Papers 1204, 1998.

M. Obstfeld, Models of currency crises with self-fulfilling features. CEPR Discussion Papers 1315, C.E.P.R. Discussion Papers, 1996.

C. M. Reinhart and K. S. Rogoff, This time is different : eight centuries of financial folly, 2010.

J. Tirole, On the Possibility of Speculation under Rational Expectations, Econometrica, vol.50, issue.5, pp.1163-81, 1982.
DOI : 10.2307/1911868

K. D. West, A Specification Test for Speculative Bubbles, The Quarterly Journal of Economics, vol.102, issue.3, 1988.
DOI : 10.2307/1884217

Y. Wu, Rational bubbles in the stock market : Accounting for the u.s. stock-price volatility, Economic Inquiry, vol.35, issue.2, pp.309-328, 1997.