Cette caractéristique est incluse dans la forme de la sensibilité de la bulle au taux d'intérêt. Un ciblage de la bulle nécessite des modifications du taux directeur plus brusques. Cela ne revient pas à dire qu'il faut cesser d'ancrer les anticipations des agents, Les effets d'annonce liés aux politiques monétaires sont évidemment souhaitables dans le cadre que nous exposons, elles renforcent la synchronisation des acteurs du marché financier ,
un ciblage d'une bulle d'actif par une politique monétaire En nous inscrivant dans le cadre du principal modèle à l'origine du consensus de Jackson Hole, nous avons montré qu'utiliser les dernières avancées dans la littérature sur les bulles d'actifs relativise les recommendations des Nouveaux Keynésiens. D'un point de vue normatif, le modèle suggère le nécessaire développement de l'intérêt des banques centrales pour leurs services surveillant les prix d'actifs Monetary policy and asset price volatility, Conclusion Nous avons fourni un modèle montrant les possibles avantages d, 2000. ,
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