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Master Thesis

L'analyse dynamique des dépendances

Résumé : Pour de nombreuses théories financières comme l'allocation d'actifs, la gestion de risque et l'évaluation des produits dérivés, la dépendance entre les facteurs de risque occupe une position cruciale. L'allocation d'actifs et l'évaluation des risques s'appuient sur des corrélations, dans ce cas, un grand nombre de corrélations sont souvent nécessaires. L'étude de notre article suit l'approche du modèle "CAVA" et l'applique dans l'analyse des risques d'un portefeuille international. Dans la section 2, nous commençons par un rappel de la théorie de la copule puis introduisons la décomposition d'une densité multivariée CAVA en produits des densités marginales et des densités de copule variée. La section 3 présente le modèle "CAVA". Dans la section 4, nous décrivons les deux approches de la dépendance dynamique. La section 5 donne une révision sur les domaines GARCH. La section 6 montre comment estimer les paramètres du modèle. La section 7 traite de la spécification du modèle. Dans la section 8, nous appliquons la méthodologie et discutons les résultats. Enfin, la section 9 donne des conclusions et résultats.
Document type :
Master Thesis
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https://dumas.ccsd.cnrs.fr/dumas-00651795
Contributor : Centre de Documentation Du Centre d'Économie de la Sorbonne <>
Submitted on : Wednesday, December 14, 2011 - 11:26:32 AM
Last modification on : Monday, February 22, 2021 - 3:26:02 PM
Long-term archiving on: : Thursday, March 15, 2012 - 2:30:12 AM

Identifiers

  • HAL Id : dumas-00651795, version 1

Citation

Zhun Peng. L'analyse dynamique des dépendances. Econométrie de la finance [q-fin.ST]. 2011. ⟨dumas-00651795⟩

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